Dans le BTP, la trésorerie se joue rarement sur le carnet de commandes. Elle se joue sur le décalage entre l’argent qui sort — matériaux, salaires, sous-traitants — et l’argent qui rentre, parfois des mois plus tard. L’affacturage peut combler ce trou. Encore faut-il choisir un factor qui connaît les règles du bâtiment, car tous ne les acceptent pas.
Pourquoi la trésorerie du bâtiment est un cas à part
Un chantier, c’est un cycle long : vous engagez des dépenses bien avant d’encaisser. Ajoutez la place des petites entreprises dans la chaîne de sous-traitance. Face à de grands donneurs d’ordre, elles négocient rarement leurs délais et obtiennent peu d’acomptes à la commande. Or les entreprises de moins de vingt salariés forment la quasi-totalité du secteur du bâtiment en France, selon la CAPEB, et ce sont elles qui encaissent le plus durement ces décalages.
Prenez un chantier de 80 000 euros. Vous achetez les matériaux et payez vos équipes dès le premier mois, mais la facture ne sera réglée qu’à 45 ou 60 jours, le maximum fixé par le Code de commerce, quand elle n’est pas repoussée par une réserve. Pendant ce temps, un autre chantier démarre et réclame déjà sa propre avance. C’est cet empilement qui assèche la trésorerie du bâtiment, bien plus que le niveau d’activité.
Deux mécanismes propres au secteur compliquent encore le financement. La retenue de garantie plafonne à 5 % du montant TTC du marché et reste bloquée jusqu’à un an après la réception des travaux (loi n° 71-584 du 16 juillet 1971). Une part de votre facture n’est donc pas payable tout de suite, par construction. S’ajoute le risque de litige : une réserve à la réception, une malfaçon contestée, et le règlement du solde s’enlise. Pour un factor, ces créances sont plus risquées qu’une facture commerciale ordinaire. Voilà pourquoi beaucoup de grands acteurs de l’affacturage ont longtemps tenu le BTP à distance.
Ce qu’un bon factor BTP doit savoir gérer
Choisir un factor pour le bâtiment, c’est vérifier qu’il maîtrise ce que les autres fuient. Il doit savoir financer des factures de situation, c’est-à-dire la facturation à l’avancement du chantier. Il doit composer avec la retenue de garantie sans bloquer tout le dossier. Et il ne doit pas geler votre financement au premier litige.
Il lui faut aussi connaître le cadre de la sous-traitance. La loi n° 75-1334 du 31 décembre 1975 organise le paiement direct du sous-traitant par le maître d’ouvrage sur les marchés publics : un point qui change la manière de céder certaines créances. Sur ces mêmes marchés publics, entre la cession Dailly souvent exigée par l’acheteur et ce paiement direct, le montage doit être propre, sans quoi une même créance risque d’être mobilisée deux fois. Un factor rodé au BTP sécurise ce point ; un généraliste le découvre à vos dépens.
Quelle société d’affacturage choisir pour le BTP ?
Le bon partenaire pour une entreprise du bâtiment est celui qui finance là où les autres reculent. C’est l’expertise que Bibby Factor a bâtie en affacturage BTP. Factor indépendant des banques, Bibby Factor a fait des TPE du bâtiment une de ses spécialités : un quart de ses clients en sont, et l’entreprise a développé son savoir-faire sur des dossiers atypiques, parfois fragiles, là où les grands factors préfèrent ne pas aller.
Concrètement, cela veut dire un financement jusqu’à 90 % de vos factures, un interlocuteur qui comprend les réserves et les situations de travaux, et des décisions rapides parce qu’elles ne remontent pas une longue chaîne bancaire.
Tenez compte enfin de la nature de vos donneurs d’ordre. Un chantier public ne se finance pas comme un marché privé : délais réglementaires, mandatement et paiement direct du sous-traitant en changent la mécanique. Un factor qui distingue ces deux mondes vous évite de mauvaises surprises au moment d’encaisser.
Le test avant de signer
Demandez au factor comment il traite trois cas concrets : une facture de situation, une retenue de garantie, un chantier avec réserve. Ses réponses vous diront en cinq minutes s’il connaît le bâtiment ou s’il récite un argumentaire. Pour une entreprise du BTP, c’est le test qui compte.
